Comme Christophe, de nombreux épargnants ont dynamisé leur contrat pour chercher de meilleurs rendements… et se retrouvent aujourd’hui en perte. Faut-il sortir, attendre, renforcer ? Dans cet article, on fait le point avec deux experts invités de La Martingale pour vous aider à prendre les bonnes décisions, sans précipitation.
L’assurance-vie de Christophe : que s’est-il passé ?
Après 15 ans sur un fonds en euros au rendement modeste (2,5 %), Christophe a voulu dynamiser son assurance-vie en investissant une partie de son épargne en actions l’été dernier.
Depuis, avec la correction des marchés, il constate des pertes.
Sa question est simple : faut-il s’inquiéter, renforcer son investissement, ou ne rien faire ?
1. Première règle : éviter les réactions impulsives
Elena Kosheleva est claire :
« Quand on a déjà des actifs risqués, la première chose à faire, c’est souvent… rien. »
Le conseil de base :
- Ne pas vendre dans la panique.
- Prendre du recul pour observer l’évolution du marché.
Elle souligne que le marché américain a déjà corrigé de 15 %, et que de nouvelles baisses restent possibles.
Mieux vaut donc attendre plus de visibilité, notamment après le prochain rendez-vous de la Banque Centrale américaine en juin.
2. Faut-il continuer à investir pendant la baisse ?
Jean-Edwin Rhea a une lecture plus offensive de la situation :
« Plus on a peur, plus il faut y aller. »
Pour lui :
- Le fait d’avoir commencé à sortir des fonds euros est une bonne décision.
- Les baisses actuelles sur les marchés offrent des points d’entrée intéressants.
- Les grandes sociétés cotées sont solides et peuvent même être des valeurs refuge en cas de crise économique.
Sa philosophie :
- Rester investi, et même renforcer progressivement si l’on est à l’aise avec la volatilité.
- Profiter des baisses pour acheter à des prix plus attractifs.
3. Que faire concrètement sur son assurance-vie ?
Le cas de Christophe est courant : il a mis en place un DCA (investissement progressif par versements réguliers).
À ce sujet, les deux experts s’accordent :
- Continuer son DCA (ne pas stopper l’investissement régulier).
- Ne pas accélérer immédiatement, attendre de meilleures indications sur les marchés (notamment après les décisions de politique monétaire).
- Garder son cap, car le risque principal est de vendre au pire moment sous le coup de l’émotion.
Attention :
Ceux qui arrêtent leur DCA dans une période de baisse ratent souvent la reprise des marchés.
4. Synthèse des conseils pour Christophe (et pour d’autres)
| Situation | Ce que recommandent les experts |
|---|---|
| Assurance-vie en perte sur actions | Ne pas vendre dans la panique |
| Investissement régulier (DCA) en place | Continuer les versements réguliers |
| Nouvelle somme à investir ? | Attendre une meilleure visibilité macroéconomique |
| Tolérance au risque faible ? | Ne pas renforcer tout de suite |
| Tolérance au risque correcte ? | Envisager de renforcer progressivement |
5. Derniers rappels pour investir sereinement
- La bourse fluctue : des baisses temporaires sont normales.
- Lisser ses investissements réduit le risque d’entrer au mauvais moment.
- Comprendre ses investissements est essentiel pour rester calme pendant les périodes difficiles.
- La patience est souvent récompensée sur le long terme.
Ce qu’il faut retenir
- Ne touchez pas à vos investissements en pleine panique.
- Continuez votre investissement régulier si vous en avez un.
- Adaptez votre stratégie à votre capacité à supporter la volatilité.
- Restez attentif aux prochaines décisions de la Fed avant d’accélérer de nouveaux placements.
Cette question sur l’assurance-vie a été abordée dans un épisode d’Allô La Martingale, qui explore aussi d’autres sujets liés à l’investissement à long terme — comme la place des actions dans un PEA ou les opportunités sur les marchés émergents. À écouter ici : https://audmns.com/rKifJjR