Investir, oui. Mais dans quoi ? Quand on est particulier, difficile de s’y retrouver entre tendances de fond, effets de mode et promesses marketing. Pourtant, bien choisir une thématique d’investissement solide et durable est une étape clé pour construire un portefeuille cohérent. Voici les critères pour y voir plus clair… et les options concrètes pour s’exposer aux bonnes idées.
Une thématique, ce n’est pas un secteur
La première chose à comprendre, c’est qu’une thématique d’investissement n’est pas un simple secteur d’activité. C’est un fil conducteur transversal, qui peut concerner plusieurs industries. Exemple : la robotique ou le vieillissement de la population touchent à la santé, à l’énergie, à l’automobile, à la finance…
En revanche, une bonne thématique n’est pas une mode. On ne parle pas ici de buzz à court terme mais bien de méga tendances : des évolutions lourdes et mondiales, qui transforment en profondeur nos sociétés (vieillissement démographique, transition énergétique, cybersécurité, digitalisation…).
Les 3 critères d’une thématique solide
Selon Roni Michaly, une thématique d’investissement durable repose sur trois piliers fondamentaux :
- Structurelle : elle s’appuie sur des dynamiques stables à long terme. Exemple : la croissance du nombre de seniors dans le monde d’ici 2050.
- Internationale : elle ne concerne pas seulement une région ou un pays, mais a un impact mondial.
- Transversale : elle touche plusieurs secteurs et modèles économiques. Par exemple, l’IA concerne aussi bien l’industrie que la santé ou la finance.
À l’inverse, une thématique trop étroite ou anecdotique (comme la légalisation du cannabis à court terme) est à manier avec prudence.
Exemples de méga tendances à suivre
- Le vieillissement de la population : une évolution démographique forte et bien documentée. Plus de 2,1 milliards de seniors d’ici 2050.
- Le cloud et l’IoT (Internet des Objets) : explosion du nombre d’objets connectés dans le monde, besoins massifs en stockage, traitement des données, connectivité intelligente.
- La cybersécurité : un enjeu mondial dans un monde de plus en plus numérique et interconnecté.
Comment investir concrètement dans une thématique ?
Une fois la thématique choisie, plusieurs options s’offrent à vous :
- Les ETF thématiques : ils permettent de répliquer un indice lié à une thématique précise, à moindres frais. Pratique et transparent.
- Les fonds thématiques actifs : ils reposent sur un ou plusieurs gérants qui sélectionnent les valeurs selon leur analyse. Ils peuvent parfois surperformer… ou non.
- Les actions en direct : possible si vous maîtrisez bien les enjeux et êtes prêt à suivre chaque société individuellement.
- Attention au “thématique washing” : certains fonds se disent “thématiques” sans l’être réellement. Vérifiez que les entreprises du fonds tirent bien une part significative de leur chiffre d’affaires de la thématique annoncée.
Gestion active ou passive ? À vous de choisir
- Les ETF conviennent bien aux thématiques larges et aux investisseurs autonomes. Ils suivent un panier fixe.
- Les fonds actifs sont souvent plus adaptés aux thématiques complexes ou émergentes, où l’expertise du gérant fait la différence.
- Un mix des deux peut permettre de diversifier ses expositions.
Investir par conviction ou par opportunité ?
Les deux approches sont possibles. Roni Michaly insiste sur l’analyse fondamentale et la vision long terme. À l’inverse, Mathieu Ceronne privilégie une logique plus opportuniste : suivre les signaux du marché, profiter de mouvements sur des valeurs comme Tesla, sans forcément y croire sur 10 ans.
Conclusion : à chacun sa stratégie. L’essentiel est d’identifier la nature de sa thématique, de bien comprendre les supports disponibles, et d’adapter sa méthode à son horizon et à son niveau de connaissance.
💬 Le sujet du choix de thématiques d’investissement a été abordé dans un épisode d’Allô la Martingale, à écouter ici : https://audmns.com/bCShhnl
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