07.07.22

#120

Adrien Chaltiel - Eldorado.co

Investir dans une levée de fonds en Seed

07.07.22

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Et si vous aviez investi dans Tesla lors de sa création, combien auriez-vous gagné aujourd’hui ? Une belle somme, à n’en pas douter. L’investissement au capital d’une start-up en phase d’amorçage (le Seed) est très risqué. Mais si la start-up réussit, le retour sur investissement peut être astronomique. Dans cet article, nous vous présentons l’essentiel à savoir à propos de l’investissement dans une levée de fonds en Seed.

Adrien Chaltiel est le CEO et fondateur d’Eldorado.co, une plateforme qui met en relation des entrepreneurs avec des sources de financement (Business Angels, VC, Family Offices, etc.). Il aide au quotidien des entrepreneurs à financer leurs projets, et des investisseurs à trouver la perle rare.

Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, Adrien nous éclaire à propos de l’investissement en Seed.

## C’est quoi l’investissement en Seed ?

Seed se traduit en français par amorçage. Une levée de fonds en Seed a pour but de financer les premiers pas d’une jeune entreprise. L’objectif de la start-up : accéder à son marché et obtenir ses premiers clients.

Les tours de Seed se situent entre plusieurs dizaines de milliers d’euros (à partir de 30 000€ selon Adrien), et plusieurs millions d’euros (15 millions pour Homa Games en 2021 !).

Notez que c’est un des investissements les plus risqués. L’entreprise étant très jeune, elle n’a pas encore trouvé sa place sur son marché. Mais en finance, qui dit risque, dit potentiel de retour sur investissement élevé.

## Pourquoi parle-t-on de “Guerre du Seed” ?

Nous l’avons vu ci-dessus, le potentiel de retour sur investissement d’un placement en Seed est très élevé. Cela attire de plus en plus d’investisseurs, qui recherchent les meilleures entreprises dans lesquelles investir.

Du côté des entrepreneurs, ils doivent également se démarquer, afin de trouver les meilleurs investisseurs.

Cette forte activité du côté des entrepreneurs et des investisseurs aboutit à une Guerre du Seed, où de plus en plus d’acteurs essaient de tirer leur épingle du jeu.

## Où trouver des start-up en phase d’amorçage ?

Il y a tout d’abord votre cercle personnel et professionnel. Ensuite, vous pouvez passer par des plateformes dédiées à l’investissement en startup (Eldorado, WiSEED, Sowefund, etc.).

Vous pouvez également fonder ou intégrer un groupe d’investisseurs (clubs deal, programmes d’investissement, etc.).

Notez qu’il existe des solutions intéressantes pour investir en startup :

## Quels sont les critères à prendre en compte avant d’investir ?

Il existe de nombreux critères, mais Adrien en met 2 en lumière :

  • l’équipe (qui compte encore plus que l’idée de base) ;
  •  et le marché (est-il important et porteur ?).

## Y a-t-il des secteurs à privilégier pour investir en startup en 2022 ?

Les secteurs porteurs suivent les besoins et intérêts de la société (l’impact par exemple). Les secteurs vieillissants et réglementés sont également en pleine révolution (finance, assurance, droit, RH). Mais aussi des secteurs comme la supply chain, la proptech, le bien-être des personnes et le Web3.

## Seed : Comment et quand percevoir un retour sur investissement ?

L’investissement en Seed est très risqué. Adrien vous conseille de considérer votre placement comme “perdu” (cela signifie que – comme pour les crypto-monnaies ou la Bourse – il faut investir uniquement des sommes qui ne vous mettent pas à risque). En effet, la part des startup qui réussissent est infime.

En France, les reventes (exits) sont rapides : entre 5 et 6 ans après la levée. Dans les meilleurs cas, vous pouvez espérer un multiple de 4 à 40 fois votre investissement initial.

Enfin, chacun décide de sortir tôt du capital de la start-up, ou d’y rester sur le long terme, en fonction de sa stratégie d’investissement.

Avantages :

Bonne nouvelle ! Grâce au code MARTINGALE, vous bénéficiez d’une remise de 10% sur l’offre Community d’Eldorado.

Ils citent d’anciens épisodes de La Martingale :

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