Finance à impact : comment trier les déchets des pépites ?

Le sujet : Sur La Martingale, on a déjà parlé d’épargne responsable, d’investissement dans les énergies renouvelables ou les arbres. Vous-même avez certainement déjà entendu parler de finance verte, finance responsable, finance durable ou de finance à impact. Greenwashing ou véritables ambitions ? Pas toujours facile de se repérer et de savoir comment faire une bonne action sans faire l’impasse sur les performances économiques. Avec Vincent Piche, Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, cherche à comprendre comment détecter les bons dossiers dans lesquels placer son argent pour faire la différence.

L’invité du jour : Vincent Piche est le cofondateur de Kimpa, l’un des premiers Family Offices à impact en France. Après avoir occupé des postes à responsabilité chez Cartier en Europe et en Amérique du Nord, l’entrepreneur accompagne désormais les familles entrepreneuriales qui veulent contribuer à un monde durable en déployant leurs capitaux vers des projets à impact positif pour la planète.

# Un Family Office, c’est quoi ? On parle ici d’un organisme de conseil qui traite la fortune d’une ou plusieurs familles à la tête d’un patrimoine. Kimpa est un Multi-Family Office, et travaille de ce fait avec plusieurs clients, qui possèdent plus de 5 millions d’euros d’actifs investissables.

# Il n’y a pas de Planète B : Kimpa est un des premiers Family Offices qui prennent en compte la dimension d’impact et la mettent au centre de leur stratégie. En choisissant parmi les 17 objectifs du développement durable des Nations Unies, ses clients investissent en priorité dans les domaines qui les animent (éducation, croissance économique, changements climatiques… ).

# Comment faire la différence entre la finance responsable, la finance durable et la finance à impact ? Là où la finance responsable exclut des secteurs polluants, la finance durable étudie la performance environnementale, sociale et de gouvernance des entreprises. Pour finir, la finance à impact vise une transformation juste et durable de l’économie réelle, et est capable d’apporter une preuve tangible de ces changements. 

# Un des éléments essentiels de la finance à impact, c’est son caractère intentionnel : la raison d’être de l’entreprise doit émaner de ses actions. 

# Pour être certain du succès des entreprises à impact avec lesquelles elle travaille, Kimpa suit des critères précis. Leurs équipes les sélectionnent si elles garantissent une double contribution positive, qui puisse répondre à deux objectifs de développement durable. Un bon exemple serait l’entreprise TooGoodToGo qui rencontre un succès croissant, en agissant à la fois pour la consommation responsable et contre la faim.

# Le choix des placements peut également s’effectuer en suivant les propositions d’un club d’investisseurs. L’émergence des groupes comme Angels Santé, FrenchFounders ou 50 Partners répond à un besoin de sécurité : il existe un véritable intérêt à ne pas investir seul et à s’aligner sur un objectif commun.

Quelques références citées dans l’épisode :

• Les objectifs de développement durable formulés par les Nations Unies, qui servent de premier guide pour qualifier les intentions d’un investisseur quant au bénéfice qu’il ou elle souhaite apporter à la planète et à la société via son investissement.

• Parmi les acteurs considérés pour leur impact tangible et pour le retour financier cohérent, les clients de Kimpa citent par exemple :

•  les startups à impact Betteries, Too Good To Go, ou encore L’intendance
• les fonds Ring Mission, Blisce, 2050, 50 Partners Impact, Impact partners, Raise ou encore Norrsken

• La mesurabilité est le dernier pilier fondamental de l’investissement à impact. La mesure d’impact peut être réalisée grâce à des référents internationaux comme les 5 dimensions du GIIN par exemple ou via des agences spécialisées répertoriées ici par Weefin. 

• Beaucoup de sujets évoqués s’appliquent aux investisseurs professionnels, mais pour les investisseurs retails, il existe d’autres plateformes :

• généralistes en actions : Eldorado, Crowdcube, Anaxago, 
• en dette : October, MiiMOSA, 
• ou spécialisées impact : Lita, Wiseed, Activeseed. 
• Et entre les deux, les clubs de business angels : FrenchFounders via son Investors Club, ou Angel Santé, 
• ainsi que des acteurs néo-banques engagées comme Green Got, ou helios, 
• ou d’épargne comme Goodvest.

Trois livres de chevet recommandés par Vincent Piche :

• Zero to One de Peter Thiel, pour la qualification des startups. 
• Le Monde sans fin, une bande dessinée de Jean-Marc Jancovici et Christophe Blain.
• How to avoid a climate disaster de Bill Gates, pour ceux qui sortent atterrés de la COP 26 et qui souhaitent comprendre les enjeux climatiques.

Ils y parlent aussi d’anciens épisodes :

#12 – L’Impact Investing : Investir dans un Burger King pour avoir un impact social en gagnant de l’argent. avec Mathieu Cornieti d’IMPACT Partenaires

#79 – Un an plus tard, comment les montres d’occasion ont résisté à la crise, avec Greg Blumenfeld du Guide des Montres

#81 – Faut-il investir dans l’épargne responsable ? avec Joseph Choueifaty de Goodvest

#148 GDIY : Jean-David Chamboredon – isai – Tout comprendre sur les fonds d’investissements

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