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Les produits structurés ont-ils une place dans votre portefeuille d’investissement ? Nous avons reçu un expert du sujet afin de tout comprendre au sujet de cette classe d’actifs.

Nicolas Le Febvre est directeur général de la gestion privée chez ClubFunding, leader du crowdfunding immobilier.

Au micro de Matthieu Stefani, Nicolas Le Febvre nous explique le fonctionnement des produits structurés.

## Qu’est-ce qu’un produit structuré ?

Un produit structuré est un placement financier qui combine plusieurs instruments, comme des actions, des obligations et des produits dérivés, pour offrir un rendement défini à l’avance en fonction de certaines conditions de marché.

Son fonctionnement repose sur un objectif précis, par exemple protéger le capital ou offrir un rendement attractif lié à la performance d’un actif sous-jacent (indice boursier, action, etc.).

À l’échéance, l’investisseur reçoit un remboursement qui dépend du respect des conditions établies, comme le maintien de l’actif sous-jacent au-dessus d’un seuil prédéfini.

💡 nb : les produits structurés peuvent être souscrits par une entreprise (placement de trésorerie).

## Quelles sont les principales critiques contre les produits structurés ?

Nicolas Le Febvre nous partage les 3 principales critiques contre les produits dérivés et il nous explique pourquoi elles sont fausses.

  • Le manque d’information pour l’investisseur : Nicolas explique que l’AMF impose désormais un niveau d’information élevé.
  • La rémunération excessive des brokers : Nicolas explique qu’un broker (courtier) gagne en moyenne 3% de rendement annuel sur un produit dérivé.
  • Il vaut mieux investir en direct : Nicolas rappelle que la très grande majorité des investisseurs n’arrivent pas à surperformer le marché.

## Comment maximiser le couple rendement-risque d’un produit structuré ? 

  • Choisir un sous-jacent adapté : Préférer un actif avec une volatilité modérée et un potentiel de performance cohérent avec vos objectifs.  
  • Analyser les barrières et coupons : Sélectionner des barrières basses pour limiter le risque et des coupons attractifs mais réalistes.  
  • Diversifier et ajuster la durée : Investir dans plusieurs produits et adapter leur horizon à vos objectifs financiers.

Avantages :

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Ils citent les références suivantes :

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