ETF: effet de mode ou véritable martingale ?

Les ETF (ou trackers) se sont fait une place importante dans la famille des produits d’épargne. Mais ces paniers d’actions sont-ils vraiment incontournables ? Comment bien les choisir ? Y a-t-il des risques ?

Thomas Creton est de retour dans La Martingale. Désormais conseiller en investissements financiers (CIF), il forme et coache des épargnants sur investirsimple.com afin de les aider à investir.

Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, Thomas nous éclaire à propos des ETF.

## Qu’est-ce qu’un ETF ?

Un ETF (Exchange-Traded Funds) est un type de produit d’investissement qui regroupe un ensemble d’actions, d’obligations ou d’autres actifs dans une seule “enveloppe”. Son objectif principal est souvent de répliquer la performance d’un indice boursier spécifique.

💡 Les avantages des ETF pour les épargnants sont les suivants : 

• Diversification : Les ETF permettent une diversification instantanée en regroupant plusieurs actifs différents, ce qui minimise le risque associé à l’investissement dans un seul actif ou une seule entreprise.
• Coût : Les frais de gestion d’un ETF sont généralement plus bas que ceux d’un fonds d’investissement actif, ce qui permet de maximiser les rendements à long terme.
• Flexibilité : Les ETF peuvent être achetés et vendus comme des actions individuelles pendant les heures de marché, offrant ainsi une grande flexibilité en termes de timing d’entrée et de sortie.
• Transparence : La composition des ETF est généralement bien documentée et mise à jour régulièrement, offrant ainsi une grande transparence sur les actifs sous-jacents.
• Options diverses : Il existe une grande variété d’ETF disponibles, y compris des ETF sectoriels, géographiques et thématiques, ce qui permet aux investisseurs de cibler des opportunités d’investissement spécifiques.

## Quels sont les différents types d’ETF ?

On distingue 4 types d’ETF  :

• ETF à réplication physique : Ces ETF achètent toutes les actions composant l’indice qu’ils cherchent à répliquer. Si vous détenez un ETF physique CAC 40, vous détenez des parts d’actions dans chacune des sociétés du CAC 40.
• ETF à réplication synthétique : Ceux-ci utilisent des produits dérivés pour répliquer la performance d’un indice. Ils permettent par exemple d’investir dans des indices non-européens tout en étant éligibles au PEA 💡.
• ETF sur futures : Spécifiques aux matières premières ou aux cryptomonnaies, ils n’exposent pas directement à l’actif mais à des contrats à terme sur ces actifs.
• Smart Beta ETF : Ces ETF sélectionnent des actions en fonction d’un seul critère comme la volatilité, le rendement ou la croissance, offrant ainsi des stratégies plus ciblées.

## Comment acheter un ETF ?

Thomas recommande de procéder en trois étapes : 

1. Choisir le support de placement : PEA, Assurance-Vie, Compte-Titres Ordinaire, ou Plan d’Épargne Retraite.
2. Sélectionner le courtier : De nombreuses plateformes en ligne telles que eToro,  Boursorama, Bourse Direct, Fortuneo ou Lydia permettent d’investir facilement dans des ETF.
3. Choisir ses ETF

Voici les étapes à suivre pour sélectionner vos ETF : 

1. Regarder la capitalisation (en dessous de 100 millions de dollars, ce n’est pas un bon signal pour Thomas)
2. Regarder le tracking error (l’écart entre la performance de l’ETF et celle de l’indice sous-jacent, qui doit être faible)
3. Faire attention aux frais (ils doivent être le plus bas possible ; entre 0,1 et 0,4 % par an)
4. Regarder la politique de dividendes (ETF distribuant ou capitalisant ? Il faut choisir plutôt les ETF capitalisant selon Thomas)
5. Regarder la composition de l’ETF (quels sont les produits financiers à l’intérieur de l’ETF ?)

Vous pouvez obtenir toutes ces informations sur les sites suivant : 

• justETF
• Moning.co
• trackinsight

💡 Les plus gros fonds émetteurs d’ETF sont : Amundi, iShares et Vanguard

## Le DCA ETF : meilleure stratégie ?

La méthode DCA (Dollar-Cost Averaging), ou investissement programmé, consiste à investir régulièrement une somme fixe dans un actif. Appliqué aux ETF, le DCA peut s’avérer efficace, notamment pour les ETF répliquant de grands indices.

Cependant, pour des ETF thématiques, cette stratégie pourrait ne pas être la meilleure en raison d’un manque de diversification. Faites donc attention à ne pas trop concentrer votre stratégie d’investissement sur des thématiques ou secteurs géographiques précis.

Avantages :

Bonne nouvelle ! Nous avons négocié une réduction de -33% sur toutes les formations (hors coaching) de Thomas. Ça se passe ici, avec le code MARTINGALE.

Ils citent les références suivantes :

• L’épisode 289 de GDIY avec Cyril Chiche (Lydia)
• Finary
• systeme.io

Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale :

• #171 – Thomas Veillet – Où en sont les marchés financiers à mi-2023 ? Rétrospective et prévisions
• #116 – Thomas Creton – Tout savoir sur l’épargne de précaution
• #106 – François Badelon – Investir comme Warren Buffett

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