Investir dans le vin: comment s'y prendre en 2023 ?

Le bear market est toujours là et il impacte aussi le secteur viticole. Dans un contexte économique inflationniste, où le pouvoir d’achat et les liquidités sont en baisse, comment bien se lancer dans l’investissement dans le vin ? Et lorsqu’on est déjà investisseur, comment s’adapter aux nouveaux enjeux ?

Thomas Hebrard est le fondateur et CEO de U’Wine, une plateforme d’investissement dans le vin, qui gère un stock de 800 000 bouteilles, pour une valorisation de 37 millions d’euros.

Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, Thomas Hebrard nous éclaire à propos des nouveaux enjeux de l’investissement dans le vin en cette fin d’année 2023 – 3 ans après son premier passage dans le podcast.

## Les problématiques actuelles dans le secteur viticole

Depuis près d’une décennie, le secteur viticole, particulièrement à Bordeaux, fait face à un phénomène de « bashing ». Récemment, la Bourgogne a subi le même phénomène.

Thomas Hébrard explique que cet effondrement n’est pas dû à la qualité du vin, mais plutôt à la répartition des marges. Les revendeurs se détournent du Bordeaux parce que la marge bénéficiaire s’est réduite, notamment en raison des châteaux qui s’octroient une marge importante.

Autre problématique : celle des arrachages de vignes dans la région bordelaise. En 2023, Thomas nous explique que 7% des vignes de Bordeaux ont été arrachées. L’arrachage vise à aider les viticulteurs car plusieurs domaines, en tant qu’entreprises, subissent des déficits depuis plusieurs années. Face à des coûts d’entretien élevés, la prime à l’arrachage et diverses mesures d’accompagnement (comme la reconversion vers la plantation d’oliviers ou de pistachiers) deviennent des alternatives attractives.

## Les fondamentaux à respecter lorsqu’on investit dans le vin

L’un des risques majeurs à considérer est la liquidité, c’est-à-dire la revente des vins aux acheteurs. Ainsi, avant d’investir dans le vin, il est essentiel de définir l’objectif de cet investissement et de s’assurer qu’une demande existe (“y a-t-il des personnes prêtes à payer plus de 600€ pour cette bouteille ?”).

Thomas Hébrard rappelle que le vin existe depuis 5 000 ans. Il est toujours opportun de s’y intéresser. Cette année 2023, les volumes de production sont particulièrement élevés : il est donc possible que les prix diminuent. 

Il y a des opportunités à saisir, si tenté qu’on respecte ces deux principes :

1. Investissez d’abord par plaisir
2. Achetez des bouteilles que vous aimeriez boire

## Les opportunités à saisir à partir de 2023

Le COVID a offert un coup de boost temporaire au secteur. Avec une production élevée prévue en 2023, on peut s’attendre à une réduction des prix. C’est le moment idéal pour négocier, car les acheteurs ont actuellement une marge de manœuvre.

Autrement, parmi les millésimes à privilégier, 2015 et 2016 se distinguent.

Notons également que la Chine commence à produire de grands crus. Il y aura sûrement de nouvelles opportunités à saisir sur ce marché.

## Les investissements alternatifs dans le vin

Au-delà de l’achat de bouteilles, d’autres moyens d’investir dans le vin émergent : 

• Les Groupements fonciers viticoles, structures d’investissement permettant à plusieurs personnes de se regrouper pour acquérir et gérer collectivement des terres viticoles (généralement dans le but de soutenir le développement ou la survie de propriétés viticoles).
• Le « Winefunding », financement participatif de projets viticoles.
• Le Private Equity, prise de participations dans le capital d’entreprises viticoles non cotés

👉 Vous pouvez suivre Thomas Hébrard sur LinkedIn.

Avantages :

Bonne nouvelle ! Nous avons négocié pour vous 20€ de réduction sur votre premier achat chez U’Wine, grâce au code LAMARTINGALE.

Ils citent les références suivantes :

• Le Liv-ex
• L’épisode de GDIY avec Jean-Marc Jancovici

Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale :

• #8 – Angélique de Lencquesaing – Comment investir dans le vin et faire de l’argent avec du liquide ?
• #41 – Thomas Hebrard – Châteaux de légende et “rising stars” : comment investir dans le vin en 2021 ?

On vous souhaite une très bonne écoute ! C’est par ici si vous préférez Apple Podcasts, ici si vous préférez Google Podcasts ou encore ici si vous préférez Spotify.

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La Martingale est un podcast produit par CosaVostra, du label Orso Media.
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