Investir dans les infrastructures

En période d’inflation et de bear market, est-ce intéressant d’investir dans les infrastructures ? Universités, hôpitaux, aéroports, réseaux de télécommunication, etc. Ces actifs tangibles résistent souvent aux périodes de crises. Mais, est-ce possible d’investir facilement dans les infrastructures ? Quel retour sur investissement peut-on espérer ?

Actif dans la fintech depuis 2012, Souleymane-Jean Galadima est un passionné d’investissements alternatifs. Après la sortie de cet épisode, il a cofondé Sapians, un family-office digital pour investir à partir de 100 000€ dans du coté et non-coté.

Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, Souleymane-Jean nous éclaire à propos de l’investissement dans les infrastructures.

## Quels sont les principaux types d’infrastructures ?

L’investissement dans les infrastructures couvre un champ très large :

• Infrastructures de transport : aéroports, réseaux ferroviaires, ports, etc.
• Infrastructures sociales : écoles, université, Ehpad, etc.
• Infrastructures de communication : antennes, fibre optique, 5G, etc.
• Infrastructures liées à l’énergie : gaz, pétrole, énergies renouvelables, etc.
• Infrastructures environnementales : traitement et distribution de l’eau, traitement des déchets, etc.

## Pourquoi investir dans les infrastructures ?

Il s’agit d’actifs tangibles qui sont essentiels à la communauté (donc, très résilients). Ils sont parfois garantis par l’Etat, voire indexés sur l’inflation (exemple : les autoroutes). Aussi, les projets de construction d’infrastructures ont un niveau de rentabilité qui peut aller parfois au-delà des 15% selon Souleymane-Jean (car ils sont plus risqués).

## Quels sont les principaux risques ?

Les risques sont essentiellement politiques et réglementaires. Surtout lorsqu’on investit à l’étranger dans des infrastructures en construction, selon Souleymane-Jean. 

Une hausse des taux d’intérêt par une banque centrale, un changement de gouvernement ou de nouvelles lois ciblant un secteur particulier peuvent impacter la rentabilité – voire l’aboutissement – d’un projet d’infrastructure.

## Comment investir dans les infrastructures ?

La manière la plus simple d’investir dans les infrastructures consiste à acheter des actions d’entreprises cotées en Bourse (sur votre PEA ou votre CTO, Compte-Titres ordinaire). Nous pensons par exemple :

• aux grandes entreprises françaises de construction (comme Bouygues, Saint Gobain et Vinci) ;
• aux entreprises de production de matériaux (acier, gravier, sable, etc.) ;
• et aux sociétés de location de matériel de construction.

Vous pouvez aussi investir dans les infrastructures avec votre assurance vie, grâce aux :

• fonds euros Sécurité Infra Euro, géré par Oradés ;
• unités de compte GF Infrastructures durables, gérées par Générali (à partir de 20 000 euros).

Les plateformes de crowdfunding (WiSEED, Homunity, Anaxago, etc.) vous permettent de choisir des projets immobiliers dans lesquels investir (parfois à partir de 100€).

Il existe des sociétés de gestion françaises qui interviennent dans les infrastructures : Meridiam, Antin, Ardian ou Demeter. Et des sociétés de gestion anglo-saxonnes comme EQT, Blackrock ou Brookfield.

Souleyman-Jean évoque également :

• Les obligations de développeurs de projets d’énergie renouvelable. Comme Cap Vert Energie, qui utilise Thylia Invest pour réaliser ses émissions obligataires (à partir de 5 000 euros).
• Les fonds professionnels, tels les FPCI (Fonds Professionnels de capital investissement) accessibles à partir de 100 000 euros.

Avantages :

Bonne nouvelle ! Avec le code La Martingale, vous pouvez obtenir 20% de cashback pour la souscription de SCPI chez Alphacap (remboursement via un virement de 20% des frais d’entrée touchés par Alphacap, lors de votre souscription).

Vous pouvez suivre  Souleyman-Jean Galadima sur LinkedIn.

Ils citent un ancien épisode de La Martingale :

• #127 – Thomas Friedberger – Investir dans les mégatendances

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La Martingale est un podcast produit par CosaVostra, du label Orso Media.

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