Votre conseiller financier vous rapporte-t-il vraiment de l’argent ?

Pour bien investir, il faut être bien entouré. Et parmi les partenaires privilégiés de l’investisseur, le CGP siège au premier rang. Découvrez les 5 concepts à connaître absolument avant de choisir un conseiller en gestion de patrimoine.

Guillaume Simonin a fondé et dirigé un cabinet de conseil en gestion de patrimoine durant 5 ans. Désormais à la tête de Wizify, il est devenu un acteur incontournable de l’éducation financière.

Au micro de Matthieu Stefani, Guillaume nous présente 5 concepts clés à maîtriser avant de choisir un CGP.

## Concept #1 – Le CGPI

On distingue deux types de conseillers en gestion de patrimoine : les CGP et les CGP indépendants (CGPI). Les CGP travaillent pour la plupart dans des banques de détail et proposent des produits “maison”. Alors que les CGPI sont des conseillers qui travaillent à leur compte ou pour un cabinet de gestion de patrimoine indépendant.

Attention, il existe deux catégories de CGPI : 

• Les CGPI au conseil non-indépendant, qui se rémunèrent sur les frais de rétrocession des produits vendus au client (plus de 90% des CGP en France).
• Les CGPI au conseil indépendant, qui se rémunèrent via des honoraires de conseil et parfois sur un faible pourcentage de l’encours géré.

## Concept #2 – Les frais

Le CGP est une profession réglementée qui a l’obligation de détailler son mode de rémunération à son client.

Soyez vigilants aux frais appliqués par les CGP au conseil non indépendant sur les assurances vie. Il s’agit de frais ponctuels (principalement des frais d’entrée et d’arbitrage) et de frais récurrents (frais de gestion, qui peuvent aller jusqu’à 2%).

Concernant les CGPI au conseil indépendant, il faut compter environ 2 000€ pour un bilan patrimonial et 0,5% par an de frais sur l’encours géré.

## Concept #3 – La pyramide du patrimoine

La pyramide du patrimoine est un concept de gestion du patrimoine qui illustre les étapes clés à suivre lorsqu’on investit :

1. La résidence principale (comptez-vous louer ou acheter ?)
2. L’épargne de précaution (le matelas d’épargne indispensable)
3. L’investissement (en Bourse, immobilier, voire private equity)
4. Les actifs alternatifs (crypto, art, montres, voitures, etc.)

## Concept #4 – La prime de risque

Lorsqu’on s’intéresse à l’investissement (étape 3 de la pyramide du patrimoine), on entre dans une zone de risques. En finance, plus on prend de risques, plus le rendement espéré est élevé.

La prime de risque, c’est le surplus de rendement qui dépasse le taux d’un placement sans risque (souvent l’€STR).

Ainsi, la question à vous poser lors de chaque investissement est la suivante : la prime de risque est-elle assez élevée par rapport au risque que je prends ?

## Concept #5 – Le rendement annuel

Le rendement annuel d’un placement sans risque est fixé par l’€STR (environ 3%, début novembre 2024). L’indice MSCI World présente, lui, une performance moyenne de 8% par an depuis de nombreuses années. Si vous travaillez avec un CGP, préférez une rémunération basée sur la surperformance : le rendement de vos placements qui dépasse celui du marché.

Ils citent les références suivantes :

• L’€STR
• OVNI Capital
• L’épisode de GDIY avec Jean-David Chamboredon
• Wevest

Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale :

• #124 – 10 conseils pour choisir son CGP
• #146 – Faut-il acheter ou louer sa résidence principale ?
• #236 – Gagner de l’argent sans prendre de risques

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La Martingale est un podcast produit par Orso Media.
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