Voitures de collection, montres de luxe, tableaux de maître... le point sur les actifs alternatifs en 2024

Vincent Bourdel - Diversified

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Faut-il être un expert pour investir dans les actifs alternatifs ? Miser sur le luxe, ça coûte un bras ? L’investissement alternatif souffre d’aprioris, et pourtant, ce marché est un excellent moyen de diversifier son portefeuille avec un joli rendement à la clé ! On dit bien « En mai, fait ce qu’il te plaît » : alors, la voici la bonne occasion pour se faire plaisir sans casser toute la tirelire !

Vincent Bourdel, Directeur Général et cofondateur de Diversified, aide les épargnants à investir dans des actifs rares et rentables.

Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, Vincent Bourdel nous explique comment diversifier son portefeuille en investissant dans les actifs alternatifs et plus précisément le luxe.

## Actifs alternatifs : de quoi parle-t-on ?

On parle de titres alternatifs par opposition à la gestion d’actifs conventionnelle (actions, obligations et liquidités). Ici, il peut s’agir de private equity (participations dans des entreprises non cotées), de bois et forêts, de vignobles, d’immobilier physique, de matières premières, voire d’investissement dans les cryptomonnaies ou l’or par exemple.

Les titres alternatifs peuvent aussi faire référence à des assets tangibles : bijoux, montres, voitures de collection, vin, spiritueux, art, etc.

## Placer dans l’alternatif grâce à l’investissement fractionné : comment ça se passe ?

Avec des coûts initiaux élevés et une faible disponibilité, le marché de l’alternatif (marché non coté) a longtemps été réservé à une clientèle experte et/ou fortunée.

La bonne nouvelle ? Plusieurs plateformes d’investissement françaises démocratisent la voie alternative par le biais de l’investissement fractionné. Pour l’investisseur particulier, c’est l’occasion de diversifier son portefeuille en co-investissant sur le marché du luxe. Dans ce cas de figure, les actifs tangibles (horlogerie fine, bijoux, voitures de collection, vins, etc.) sont titrisés pour offrir aux épargnants la possibilité d’”investir en copropriété” ou de co-investir. Cette opération est possible avec de très faibles tickets d’entrée : entre 100 et 250 euros par ordre selon les plateformes. Cette opportunité est donc accessible à tout type de budget.

## Le top 3 des actifs alternatifs qui ont le mieux performé ces 10 dernières années

Sur les 10 dernières années, l’ensemble des actifs alternatifs a fait +120 % soit quasiment X2 par rapport au prix d’achat selon Knight Frank Luxury Index.

Cette année le S&P 500 remonte au-dessus du coût de la performance du global des actifs alternatifs. Autrement dit, en 2024 le S&P 500 a une performance supérieure aux actifs alternatifs.

Parmi les actifs alternatifs surperformants, certains tirent leur épingle du jeu plus que d’autres.

Dans le top 3 des meilleures performances alternatives, on retrouve :

n°1 : le whisky (+350 % pour certaines références)
n°2 : l’horlogerie et le vin (+150 %)
n°3 : l’art et l’automobile (entre + 100 % et +120 %)

Sur les 18 derniers mois, on constate un mouvement de balancier que le whisky corrige. Le vin et l’horlogerie sont sur une tendance latérale, plate, jusqu’à une tendance baissière sur certaines références. L’art se porte bien et a encore de la valeur à rattraper.

Le vin français est un bon point d’entrée, car stagnant ou baissier.

Conseil pour investir sur ces actifs alternatifs : il est encore possible de trouver de bons investissements dans le vin et les montres, à la condition de se faire accompagner par des profils experts.

## Les points de vigilance avant d’investir dans des actifs alternatifs

Selon Vincent Bourdel, pour mettre en œuvre sa stratégie alternative, il faut commencer par se poser les questions d’usage :

Quel budget accorder à l’investissement ?
Par quel canal investir ? Canal personnel et détention en propre ? Solution avec frais associés à contrôler ?
Quel niveau de risque est-on prêt à accepter ?
Quel est le rendement recherché ?
L’investissement doit-il rester liquide ou non ?
Quel est l’horizon d’investissement souhaité ? Le temps (plusieurs années, voire 5 ans maximum) étant la clé pour obtenir une belle performance sur ce type d’actifs.

Avantages :

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Ils citent les références suivants :

Théorie moderne du portefeuille de Markovitz : processus de sélection de titres permettant d’obtenir le portefeuille le plus efficace (rentabilité maximum pour un niveau de risque minimum). La théorie se base sur le concept de diversification afin de minimiser le risque pour un niveau de rendement choisi.

Investissement fractionné : achat de petites quantités ou fractions d’actions et d’ETF. Ce mode d’investissement est courant en matière d’investissement dans les cryptomonnaies. Il se développe aussi de plus en plus en immobilier et dans d’autres secteurs. Dans ce modèle, l’investisseur détient la propriété fractionnée de l’action.

Investissement liquide : un actif financier est dit liquide lorsqu’il peut être acheté ou vendu rapidement sans impact important sur son prix. La liquidité d’un investissement reflète donc la facilité avec laquelle cet actif peut être vendu ou échangé.

S&P : agence spécialisée dans l’information et l’analyse financière

Konvi : Plateforme européenne d’investissement fractionné dans les biens de luxe, qui a racheté en 2024 la société Diversified (cofondée par Vincent Bourdel)

Crésus : expert en achat et vente de montres de luxe d’occasion authentifiées depuis 30 ans.

Chrono 24 : première plateforme pour les montres de luxe.

Cask Trade : place de marché pour le commerce du whisky en fût dans le monde.

Patriwine : spécialiste de l’investissement des Grands Crus Classés du Bordelais.

Cavissima : cave en ligne.

Idealwine : cave en ligne.

BlackRock : gestion d’investissements et services financiers.

eToro : plateforme spécialisée en trading social et courtage.

Anaxago : plateforme de financement participatif.

Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale :