Mégatendance : anticiper les grands changements pour mieux investir

De nombreux événements impactent fortement le monde dans lequel on vit (réchauffement climatique, relations États-Unis/Chine, COVID-19, Guerre en Ukraine, inflation, etc.). Ils marquent un profond changement au niveau de la création de valeur et de la circulation des richesses. Ces événements apportent avec eux l’émergence de nouvelles tendances dans lesquelles investir : c’est ce que l’on appelle les mégatendances.

Thomas Friedberger est un spécialiste de la gestion d’actifs alternatifs et de l’investissement. CEO et co-CIO de Tikehau Investment Management, il accompagne au quotidien ses clients dans des investissements centrés sur une croissance durable.

Au micro de Matthieu Stefani, cofondateur de CosaVostra, Thomas Friedberger nous éclaire à propos des mégatendances.

## Qu’est-ce qu’une mégatendance ?

Les mégatendances (megatrends) sont des changements structurels qui impactent la trajectoire de l’économie mondiale. Bien que de dimension internationale,  elles modifient significativement le mode de vie des ménages, la stratégie des entreprises et la politique des Etats.

## Pourquoi des mégatendances sont-elles en train d’émerger ?

Les mégatendances sont des réponses à ces événements économiques. Aujourd’hui, plusieurs phénomènes impactent les acteurs économiques du monde entier : le réchauffement climatique, les relations entre les États-Unis et la Chine, la crise du COVID-19, la Guerre en Ukraine et l’inflation. Tous ces événements amènent des changements structurels dans notre économie, qui était concentrée depuis les Trente Glorieuses sur la croissance (hausse du PIB), la mondialisation et des capitaux disponibles en masse pour les entreprises.

## Comment détecter des mégatendances ?

Immobilier, infrastructures, private equity, financement des PME : il existe plusieurs tendances sur lesquelles se pencher. Thomas met en avant le dialogue, le fait de faire ses propres analyses et de renforcer son esprit critique. Car aujourd’hui, nous sommes dépendants en grande partie d’informations qui sont mises en avant par des algorithmes  (réseaux sociaux et moteurs de recherche). Ils nous proposent des informations qui confortent notre pensée actuelle. Pour éviter les prises de décisions hâtives ou biaisées, Thomas propose de s’inspirer de l’investissement old school : 

• se détacher des informations proposées sur les réseaux sociaux ;
• regarder ce qu’il se passe concrètement dans son environnement ;
• analyser les comptes des entreprises qui nous intéressent ;
• discuter avec les personnes qui travaillent dans ces entreprises ;
• se déplacer pour voir la réalité du terrain.

## Quelles peuvent être les mégatendances dans lesquelles investir en 2022 ?

Thomas détecte deux principales mégatendances :

• La relocalisation de l’économie (avec le retour des politiques industrielles en Europe et la coopération entre la sphère publique et l’investissement privé). Soyez attentifs aux entreprises qui s’installent, réindustrialisent et produisent dans nos régions (à l’échelle européenne).
• Les activités centrées sur des critères ESG (environnementaux, sociaux et gouvernance). Épargne responsable, greentech, finance à impact : les opportunités sont nombreuses.

Pour suivre Thomas Friedberger :

• Son profil LinkedIn : in/thomas-friedberger
• La page LinkedIn de Tikehau

Ils citent les références suivantes :

• Le livre Skin in the Game (Jouer sa peau) de Nassim Nicholas Taleb
• L’article du Monde : Le sable, une ressource exploitée sans contrôle

Les épisodes de La Martingale pour approfondir le sujet :

• #44 – Daniel Haguet – Finance comportementale : Peut-on faire confiance à notre cerveau ?
• #62 – Géraldine Métifeux – Investir en période de fin du monde, le retour
• #63 – Mathieu Vaissié – Gérer ses risques, de la théorie à la pratique
• #85 – Matthias Baccino – La stratégie long-terme avec le Dollar Cost Averaging
• #103 – Thomas Perret – Conflits géopolitiques et investissement : Que faire ?
• #105 – Julien Etaix – Que faire face à l’inflation ?
• #108 – Léa Lejeune – Bien s’informer pour bien investir

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La Martingale est un podcast produit par CosaVostra, du label Orso Media.

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