Lexique de vos finances personnelles

Ô, fidèle auditeur de La Martingale ! Vous, qui écoutez avec assiduité (nous en sommes persuadés) et vous, auditeur moins régulier ; vous avez dû entendre passer du jargon, des acronymes, des expressions en anglais… Autant de formules qui peuvent vous paraître obscures. On vous comprend, certains termes sont difficiles à comprendre – parfois même à écrire. 🫣

On vous propose donc un petit retour sur les bancs de l’école avec une promesse : devenez un as des finances en apprenant le vocabulaire technique grâce à notre super glossaire des finances personnelles ! 😉 Promis, pas d’oreille tirée ou de coup de règle sur les doigts, juste une petite remise à niveau et une préparation pour les prochains épisodes : 

> Le lexique de vos finances personnelles :

• Acte en main : se dit d’une vente lorsque les frais de notaires sont à la charge du vendeur (On en parle ici : Épisode #153). 

• Altcoin : un altcoin – composé des termes « alternative » et « coin » –  désigne l’ensemble des monnaies virtuelles autres que le Bitcoin.

• Airdrop : distribution gratuite de crypto-monnaies natives aux premiers utilisateurs.

• Arrondi automatique : consiste à verser le reliquat entre la somme payée et l’arrondi supérieur lors d’un paiement. Il peut s’agir d’un paiement par carte bancaire en magasin ou en ligne. Ce reliquat peut soit être redistribué à des associations ou être reversé sur un compte épargne. (On en parle ici : Épisode #155).

• Banque en ligne : extension numérique des banques traditionnelles. Elle offre la plupart des services qu’une banque classique propose (comptes courants, épargne, crédits, etc.), mais opère principalement via Internet, souvent sans agences physiques ou avec un nombre très limité d’agences. Les banques en ligne bénéficient généralement de structures de coûts plus faibles, ce qui leur permet d’offrir des frais réduits et de meilleurs taux d’intérêt par rapport aux banques traditionnelles. Exemples : ING Direct, Boursorama Banque, BforBank, etc.  (On en parle ici : Épisode #181). 

• Bargaining power : pouvoir de négociation. 

• Barista FIRE : dans le “mouvement FIRE”, les Barista FIRE combinent un revenu actif (souvent un travail en CDD, freelance, etc.) à temps partiel avec des revenus passifs pour atteindre une certaine forme d’indépendance financière, en travaillant le moins possible.

• Bear Market : (“marché ours ») est une phase de marché durant laquelle le prix des actifs (actions, obligations, matières premières ou crypto) chute d’au moins 20% par rapport au dernier pic. Cette période peut durer plusieurs mois, voire plusieurs années.

• Bitcoin : crypto-monnaie la plus connue, créée en 2009, bien qu’il ne s’agisse ni de la première, ni de la seule.  

• Blockchain : technologie qui permet de garder la trace d’un ensemble de transactions, de manière décentralisée, sécurisée et transparente. 

• Blockchain d’infrastructure : les blockchains d’infrastrucuture ou de couche 1 (layer 1) font référence aux réseaux de base, comme celui de Bitcoin ou d’Ethereum et à leur infrastructure sous-jacente. Ce sont ces blockchains qui peuvent valider et finaliser les transactions.

• Bourse : institution qui permet de suivre le prix d’actifs financiers (actions, obligations, ETF, etc.) et d’en faciliter les échanges, grâce à des conditions de sécurité satisfaisantes pour l’acheteur et le vendeur. On distingue deux types de marchés boursiers :
  • Le marché primaire, où un émetteur introduit ses titres pour la première fois ; 
  • Le marché secondaire, où les titres sont échangés entre les différents acquéreurs (On en parle ici : Épisode #154).

• Bull Market : en opposition au Bear Market, le Bull Market désigne une période durant laquelle le prix des actifs (actions, obligations, matières premières ou crypto) augmente (on en parle ici : Épisode #131). 

• Bulle immobilière : augmentation de la demande par rapport à l’offre,  ce qui crée une hausse de la valeur des biens immobiliers (on en parle ici : Épisode #5). 

• Bulle spéculative : augmentation continue du prix d’un actif, à tel point qu’il s’éloigne de sa valeur réelle. 

• Business angel : acteur qui investit dans des sociétés innovantes au début de l’aventure. Il s’agit d’un investissement à hauts risques (on en parle ici : Épisode #59).

• Cashback : littéralement “retour d’argent”. Lorsque le client récupère une partie de l’argent dépensé lors d’un achat (on en parle ici : Épisode #133). 

• Club d’investissement : ensemble de particuliers qui gèrent en commun un portefeuille boursier d’un montant peu élevé avec un régime fiscal favorable (on en parle ici : Épisode #18).  

• Coefficient bêta : indice de mesure de la volatilité d’un titre par rapport à celui du marché de référence soit le risque d’un portefeuille boursier. 

• Cold wallet : wallet hors-ligne qui stocke les clés de vos crypto-monnaies de manière sécurisée  (On en parle ici : Épisode #156). 

• Collateral : actif utilisé en garantie en face d’un crypto-actif. Par exemple 1 € réel qui est séquestré en banque pour 1 “stable coin” en euros émis sur la blockchain (on en parle ici : Épisode #114). 

• Compte-titre : compte bancaire permettant d’investir en Bourse dans plusieurs valeurs mobilières sur les marchés français, européen ou international. 

• Crowdfunding : financement participatif grâce auquel plusieurs acteurs peuvent investir dans la création ou la croissance d’une entreprise, des projets immobiliers, le développement d’un produit… (on en parle ici : Épisode 111). 

• Crypto-assets : actif digital dont la technologie repose sur la cryptographie (on en parle ici : Épisode #3).  

• DAO (Decentralized Autonomous Organisation) : entité fonctionnant sur une blockchain, et qui fournit des règles de gouvernance à une communauté.

• DCA (Dollar Cost Averaging) : méthode qui consiste à investir un montant fixe, à intervalles réguliers, dans un titre financier, quel que soit son cours (on en parle ici : Épisode #57 et Épisode #85).  

• DCF (Discounted Cash Flow) : méthode d’évaluation des entreprises qui consiste à actualiser des flux futurs afin de déterminer la valeur d’une entreprise (on en parle ici : Épisode #98). 

• Débours : somme avancée par le notaire lors d’une prestation, qui lui sera remboursée par son client (On en parle ici : Épisode #153). 

• DeFi (Decentralized Finance) : moyen d’échanger, d’acheter et de vendre avec peu d’intermédiaires et donc, d’éviter les fonds bloqués ou les frais non précis à la base (on en parle ici : Épisode #46).  
• Défiscalisation : diminution ou suppression de ses impôts par le biais de mesures légales, mises en place par l’État (on en parle ici : Épisode #135). 

• Dette privée : dette de l’ensemble des agents économiques privés (ménages, entreprises, artisans, commerçants, professions libérales…). 

• DEX (Decentralized Exchanges) : échange décentralisé de crypto-monnaies, exploité par contrats intelligents (smart contracts).

• Dividend payout ratio : rapport entre le montant des dividendes versés et le résultat net de l’entreprise. Cela correspond à la part des bénéfices qui sont reversés aux actionnaires. 

• Donation : acte par lequel un donateur (personne qui fait la donation) transfère de son vivant et gratuitement la propriété d’un bien à un donataire (personne qui reçoit la donation), par acte notarié. On peut également faire un don manuel, sans frais de notaire, grâce au formulaire n°2735 (On en parle ici : Épisode #159).

• Droit de propriété : est divisé en trois parties (On en parle ici : Épisode #157).
  • Usus : droit d’utiliser un bien (exemple : occupation) ; 
  • Fructus : droit de percevoir des revenus issus du bien (exemple : loyers) ; 
  • Abusus : droit de disposer d’un bien (exemple : vente). 

• Effet de levier : technique destinée à multiplier les profits et les pertes. Par exemple, une entreprise peut s’endetter pour augmenter sa capacité d’investissement (on en parle ici : Épisode #146).

• Émolument : somme reçue par le notaire en échange d’une prestation dont le tarif est fixé par les pouvoirs publics. En fonction de la prestation, l’émolument est soit fixe soit proportionnel (On en parle ici : Épisode #153). 

• Épargne de précaution : réserve d’argent constituée pour faire face à des dépenses imprévues (on en parle ici : Épisode #9 et Épisode #116) 

• Épargne salariale : système d’épargne collectif avec le versement à chaque salarié d’une primé liée à la performance de l’entreprise, à des taux très avantageux. 

• ETF (Exchange Traded Fund) : aussi appelés « trackers », ce sont des fonds indiciels qui cherchent à reproduire l’évolution de la valeur (la performance) d’un indice donné et à en dégager le même rendement (déduction faite des frais liés à l’ETF)  (on en parle ici : Épisode #111). On distingue 4 types d’ETF :
  • ETF à réplication physique : Ces ETF achètent toutes les actions composant l’indice qu’ils cherchent à répliquer. Si vous détenez un ETF physique CAC 40, vous détenez des parts d’actions dans chacune des sociétés du CAC 40.
  • ETF à réplication synthétique : Ceux-ci utilisent des produits dérivés pour répliquer la performance d’un indice. Ils permettent par exemple d’investir dans des indices non-européens tout en étant éligibles au PEA.
  • ETF sur futures : Spécifiques aux matières premières ou aux cryptomonnaies, ils n’exposent pas directement à l’actif mais à des contrats à terme sur ces actifs.
  • Smart Beta ETF : Ces ETF sélectionnent des actions en fonction d’un seul critère comme la volatilité, le rendement ou la croissance, offrant ainsi des stratégies plus ciblées (On en parle ici : Épisode #179). 

• Ethereum : blockchain majeure imaginée par Vitalik Buterin. Elle se différencie du Bitcoin par son côté “intelligent” car elle va bien au-delà d’une simple cryptomonnaie. Il est possible d’utiliser cette blockchain pour émettre des contrats intelligents, et comme support pour des applications.

• Facteurs ESG : facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance en entreprise. Ils sont utilisés afin d’évaluer la performance opérationnelle d’une entreprise par rapport à son impact social et environnemental (On en parle ici : Épisode Hors-série #1). 

• Faire un all-in : Terme issu du poker pour dire qu’on a tout investi dans quelque chose.  “J’ai fait all in = j’ai mis tout ce que j’avais”.

• Family Office : organisme de conseil qui traite la fortune d’une ou plusieurs familles à la tête d’un patrimoine (on en parle ici : Épisode #88).  

• Fat FIRE : à l’opposé du lean, il s’agit de devenir FIRE avec un train de vie important (supérieur à 5 000€ de revenus mensuels par exemple).  

• FCF (Free Cash-Flow) : montant de trésorerie générée ou consommée par une activité au niveau de ses opérations économiques, l’exploitation et les investissements (on en parle ici : Épisode #106).  

• Finance à impact : vise une transformation juste et durable de l’économie réelle et est capable d’apporter une preuve tangible de ces changements (on en parle ici : Épisode #88).  

• Finance durable : étudie la performance environnementale, sociale et de gouvernance des entreprises (on en parle ici : Épisode #88).  

• Finance quantitative : domaine de la finance qui utilise des techniques mathématiques avancées, des algorithmes et des modèles statistiques pour analyser les marchés financiers et prévoir les mouvements de prix. Les professionnels de ce secteur combinent leurs expertises en mathématiques, en programmation et en finance pour améliorer la performance de leurs investissements, ou de ceux de leurs clients (On en parle ici : Épisode #186). 

• Finance responsable : composante de la finance durable. Il s’agit d’ investir dans des projets qui concilient performances financières, sociales et environnementales et qui excluent donc les secteurs polluants comme les transports, le nucléaire… (on en parle ici : Épisode #88).  

• FOMO (Fear Of Missing Out) : peur de passer à côté d’une opportunité, qui peut mener à des décisions irrationnelles.

• Foncière solidaire : entreprise qui achète des terrains et des bâtiments pour les louer à des acteurs du secteur social et solidaire (associations, coopératives, entreprises d’insertion etc). L’objectif est de favoriser le développement d’activités solidaires et durables en facilitant l’accès au foncier pour ces acteurs. L’investissement dans une foncière solidaire ouvre droit à des avantages fiscaux (On en parle ici : Épisode #161). 

• Fonds d’investissement (fonds commun de placement ou fonds de placement) : société financière privée ou publique qui investit de l’argent dans un grand nombre d’entreprises. 

• Forex : marché des devises (dollars, Yen, Euro, Livre Sterling, etc.)

• FTX : seconde plus grande plateforme d’échange de crypto au monde qui s’est effondrée à la fin de l’année 2022 (on en parle ici : Épisode #149).

• FTT : token d’FTX (on en parle ici : Épisode #149). 

• FUD (Fear, Uncertainty and Doubt) : peur, incertitude et doute. 

• Gas Fees (sur Ethereum) : carburant financier qui permet de récompenser les mineurs qui valident les transactions et exécutent les protocoles de vérification et d’exécution des contrats. 

• GBI (Goal Based Investment) : méthode d’investissement où la performance est mesurée par le succès des investissements dans la concrétisation des objectifs personnels de l’investisseur (on en parle ici : Épisode #13).  

• Gestion active : c’est une méthode boursière qui consiste à identifier les tendances, secteurs et titres sous-évalués dont le potentiel est supérieur aux orientations du marché (On en parle ici : Épisode #152). 

• Gestion passive : c’est une méthode boursière automatisée – ou quasi-automatisée – de gestion d’un portefeuille. Elle consiste à reproduire à l’identique, sur une plus petite échelle, l’indice de référence (On en parle ici : Épisode #152).

• GLI (Gender Lens Investing) : stratégie d’investissement qui tient compte des facteurs fondés sur le genre afin de faire progresser l’égalité des sexes et de mieux éclairer les décisions d’investissement (on en parle ici : Épisode #89).  

• Holding : une société qui détient des parts dans d’autres sociétés. On en distingue deux types : la holding passive, qui sert uniquement à gérer un portefeuille de participations dans d’autres sociétés et la holding active ou animatrice, qui – en plus de la gestion d’un portefeuille de titres – participe aux affaires du groupe de sociétés et peut fournir différents services à ses filiales (services administratifs, financiers, comptables, etc.) (on en parle ici : Épisode #150). 

• Hot wallet : wallet, non connecté à Internet, qui stocke les clés de vos crypto-monnaies sur une application connectée à Internet. Ce portefeuille est vulnérable aux cyberattaques (On en parle ici : Épisode #156). 

• Immobilier commercial : ensemble des biens détenus par des professionnels qui n’en sont pas les occupants, mais qui en retirent un revenu.

• Immobilier fractionné : il s’agit du fait d’acheter de l’immobilier conjointement avec d’autres investisseurs, souvent dans un objectif d’investissement locatif. Cette approche permet aux personnes qui ne peuvent pas se permettre d’acheter seules un bien immobilier, de s’associer avec d’autres pour y accéder. En conséquence, les investisseurs bénéficient d’un rendement locatif proportionnel à leur investissement et, souvent, d’une plus-value potentielle. (On en parle ici : Épisode #182). 

• Immobilier résidentiel : bien destiné à un usage d’habitation à titre de résidence principale ou secondaire. 

• Impact Investing : stratégie d’investissement qui a vocation à générer un retour positif, avec un impact environnemental et social permettant d’assurer une rentabilité financière (on en parle ici : Épisode #12).  
• Indivision : lorsqu’il y a plusieurs héritiers dans une succession (on en parle ici : Épisode #138). 
• Inflation : on parle d’inflation lorsque les prix augmentent de manière globale (on en parle ici : Épisode #146).

• IPO (Initial Public Offering) : introduction en Bourse d’une entreprise (on en parle ici : Épisode #69).  

• ISR (Investissement Socialement Responsable) : investissement qui prend en compte des critères sociaux, environnementaux, éthiques et de gouvernance d’entreprise, en plus de la performance financière (on en parle ici : Épisode #81).  

• Krach : effondrement brutal des cours d’une ou de plusieurs catégories d’actifs. 

• Launchpad : un launchpad permet à des touts nouveaux projets d’accéder rapidement et facilement à du capital pour se lancer. Ces jeunes projets vendent une certaine quantité de jetons à un prix fortement réduit.

• LDD (Livret de Développement Durable) : produit d’épargne rémunéré dont les fonds sont disponibles à tout moment. Ce livret poursuit un objectif environnemental en collectant des ressources issues du financement des travaux d’économie d’énergie dans les bâtiments anciens et du financement de PME. 

• Lean FIRE : consiste à devenir FIRE avec un train de vie modeste. C’est-à-dire, adopter un mode de vie plus frugal et plus minimaliste dans sa quête de liberté financière (les adeptes sont appelés les frugalistes) et en prenant sa retraite tôt.

• Leasing immobilier : contrat de location avec option d’achat qui permet aux particuliers de louer un bien immobilier, avec la possibilité de l’acheter à la fin. Il offre une alternative au prêt bancaire traditionnel, avec pour avantages la flexibilité et la possibilité de tester le bien avant de l’acheter (On en parle ici : Épisode #167). 

• LEP (Livret d’Épargne Populaire) : placement garanti et défiscalisé, avec un taux d’intérêt attractif . 

• Loi Girardin : également appelée “exonération Lodéom”, elle offre un véritable avantage fiscal aux contribuables qui investissent dans des secteurs clés pour le développement économique, social et énergétique des territoires des DOM COM (On en parle ici : Épisode #166). 

• Loi PACTE (Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises) : loi de 2019 destinée à faire grandir les entreprises françaises, en leur donnant les moyens d’innover, de se transformer et de créer des emplois. Parmi ses mesures, la loi prévoit la possibilité de créer une société 100% en ligne à moindre coût, la mise en place du statut du conjoint collaborateur, la suppression du forfait social sur l’intéressement et la participation… 

• Love Money : montant investi dans un projet par des proches du créateur d’entreprise.

• LSI (Lump Sum Investing) : consiste à placer 100% de son capital à un instant T (on en parle ici : Épisode #85).  

• Magic money : argent supplémentaire disponible au-delà de ses dépenses essentielles, souvent utilisé pour des dépenses discrétionnaires ou des “extras. Il peut être investi, épargné ou dépensé pour des loisirs ou des objectifs non essentiels (On en parle ici : Épisode #178). 

• Marchand de biens : acteur qui achète des biens immobiliers et les revend pour faire une marge (on en parle ici : Épisode #139). 

• Marché liquide : les actifs qui s’échangent peuvent se vendre et s’acheter rapidement sans que cela n’ait d’incidence majeure sur les prix. 

• Margin calls (appel de marge) : appel fait par un courtier en Bourse sur ordre de la Chambre de compensation ou par un broyer sur le forex, pour demander à un investisseur d’augmenter son dépôt de garantie, afin de couvrir sa position vendeuse ou acheteuse (on en parle ici : Épisode #94).  
• Mégatendances : changements structurels qui impactent la trajectoire de l’économie à une échelle mondiale. 

• Momentum Player : investisseur qui achète des titres ayant obtenu de bons résultats au cours des derniers mois et qui vend ceux ayant obtenu de mauvais résultats au cours de la même période. Il s’agit d’une forme d’investissement à court terme basée sur la croyance que les tendances se poursuivent généralement pendant une longue période. 

• Mouvement FIRE (Financial Independence Retire Early) : mouvement qui vise à atteindre l’indépendance financière et à prendre une retraite anticipée. 

• Néobanque : institution financière entièrement numérique, conçue dès le départ pour fonctionner sans agences physiques. Elle se concentre sur la fourniture de services bancaires de base, tels que les comptes courants et les paiements, à travers des plateformes mobiles ou web. Souvent, les néobanques offrent une expérience utilisateur simplifiée, des tarifs compétitifs et une grande adaptabilité. Contrairement à certaines banques en ligne, nombre d’entre elles n’ont pas de licence bancaire propre et collaborent avec des banques partenaires pour certaines opérations réglementées. Exemples : N26 et Revolut, etc.  (On en parle ici : Épisode #181). 

• NFT (Non Fungible Token) : certificat numérique de propriété qui désigne un objet unique. Ce document donne toutes les informations sur l’objet et tu ne peux l’acheter qu’avec des crypto monnaies (on en parle ici : Épisode #86).  

On distingue 4 grandes familles de NFT : 

• Les NFT d’art : œuvres d’art numériques sous forme de NFT (exemple : les célèbres œuvres de Beeple).

• Le metaverse : monde virtuel dans lequel des personnes ou des entreprises peuvent acheter des terrains, créer des événements ou échanger grâce à la réalité augmentée.

• Les collectibles : collections de visuels appartenant à un même univers (exemple : les Cryptopunks ou BAYC).

• Les NFT de jeux vidéo : tokens ouvrant droit à une contrepartie financière en échange de temps de jeu (Play to Earn) ou à des attributs dans le jeu vidéo (équipements ou personnages par exemple) (on en parle ici : Épisode #137).

• Nudge : discipline liée à l’économie comportementale, qui a démontré que les consommateurs perdent régulièrement leur rationalité quand ils doivent faire un choix. 

• Nue-propriété : consiste à devenir propriétaire d’un bien immobilier pour un prix réduit, en accordant l’usage à un tiers pendant une durée temporaire. À l’issue de cette durée, l’acheteur dispose de l’ensemble des droits de propriété (On en parle ici : Épisode #157). 

• Off Market : transactions immobilières qui ont lieu en dehors des canaux publics traditionnels, tels que les annonces publiques. Ces transactions peuvent être plus discrètes et réservées à un groupe restreint d’acheteurs et de vendeurs (On en parle ici : Épisode #180).

• On chain : transaction réalisée et inscrite sur le registre de la blockchain (contrairement à une transaction off chain).

• OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier) : pilote les investissements collectifs dans l’immobilier. Il est accessible sous forme de parts via un compte-titres ou un contrat d’assurance-vie.

• OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) : intermédiaires financiers qui permettent à leurs souscripteurs d’investir sur des marchés financiers auxquels ils n’auraient pas accès autrement (actions non cotées, marchés financiers et monétaires étrangers…). 

• PEA (Plan d’Épargne Action) : produit d’épargne réglementé qui permet d’acquérir et de gérer un portefeuille d’actions d’entreprises européennes, tout en bénéficiant, sous conditions, d’une exonération d’impôt (on en parle ici : Épisode #65).  

• PEA-PME : compte-titre destiné à orienter l’épargne vers le financement des PME (on en parle ici : Épisode #65).  

• PEL (Plan Épargne Logement) : produit d’épargne bancaire qui permet de placer son argent, à un taux préalablement fixé, pendant une phase de 4 à 10 ans. Sous conditions, il donne également accès à un prêt pour financer un achat immobilier à un taux d’intérêt connu d’avance (on en parle ici : Épisode #99).  

• Penny Stocks : actions ordinaires de petites sociétés ouvertes qui se négocient à moins d’une livre par action en Grande-Bretagne et à moins de cinq dollars par action aux États-Unis. 

• PER (Price Earning Ratio) : ratio boursier destiné à évaluer le prix d’un titre par rapport au bénéfice qui lui est attaché. Il existe trois types de PER :
  • PER individuel (PERin) : ouvert à tous.
  • PER collectif (PERcol) : mis en place par les entreprises pour les salariés. 
  • PER catégoriel (PERcat) : mis en place par les entreprises pour les salariés (On en parle ici : Épisode #162).

• Pré-IPO :  pré-introduction en bourse qui permet à une organisation de faire une levée de fonds avant d’être cotée (on en parle ici : Épisode #149). 

• Présent d’usage : cadeau qu’on peut faire de son vivant, qui doit être raisonnable par rapport au patrimoine du donateur et du donataire, pour ne pas être requalifié en donation. Le présent d’usage ne nécessite pas la rédaction d’un acte particulier et n’est pas fiscalisé (On en parle ici : Épisode #159). 

• Pré-speed ou capital amorçage : étape préliminaire à une levée de fonds, constitution d’un capital de départ (on en parle ici : Épisode #58).  

• Private equity : en anglais une entreprise cotée en bourse est dite “publicly traded company”. Par opposition, le “private equity” représente l’investissement dans des sociétés non cotées. Comme souvent les startups et plus généralement les TPE et les PME (on en parle ici : Épisode #26, Épisode #132 et Épisode #142). Il existe différents types de private equity : 
  • Capital-risque (Venture Capital) : forme de private equity qui se concentre sur le financement de jeunes entreprises à fort potentiel de croissance, mais aussi à haut risque. Le capital-risque se divise souvent en plusieurs sous-catégories comme le financement d’amorçage (on parle de pre-seed, pour les entreprises en phase de création), le financement de démarrage (on parle de seed, pour le développement initial du produit), et le financement de croissance (on parle de série A, B et C).
  • Capital-développement (Growth Capital) : type d’investissement destiné à des entreprises plus matures qui ont besoin de capitaux pour financer leur expansion (par exemple, en pénétrant de nouveaux marchés ou en développant de nouveaux produits). Contrairement au capital-risque, ces entreprises ont généralement déjà un business model établi et sont rentables.
  • Capital-transmission (Buyout) : stratégie dans laquelle le fonds de private equity acquiert une entreprise en utilisant une grande quantité de dette. Le but est de rembourser cette dette en utilisant les flux de trésorerie de l’entreprise acquise (LBO) et/ou en vendant des actifs de l’entreprise. Une fois la dette remboursée, la valeur de l’entreprise (et donc le rendement pour la firme de private equity) peut être considérablement augmentée (On en parle ici : Épisode #165).

• Promoteur foncier : acteur spécialisé dans l’achat et la revente de terrains de construction. 

• Promoteur immobilier : personne qui achète un terrain (nu ou avec bâtiment), construit un immeuble neuf et le revend (on en parle ici : Épisode #139). 

• Provider money : argent nécessaire pour couvrir les dépenses courantes et maintenir son niveau de vie habituel (On en parle ici : Épisode #178). 

• Quality Value : stratégie qui consiste à sélectionner les valeurs les moins chères, les analyser et y investir, ou non (on en parle ici : Épisode #55).  

• Rendement locatif : indicateur qui mesure la rentabilité d’un investissement immobilier. Il est calculé en rapportant les revenus locatifs annuels d’un bien immobilier (les loyers perçus) à sa valeur totale ou à son coût d’achat (On en parle ici : Épisode #169).

• Règle des 3% : consiste à investir uniquement 3% de  ses économies dans les crypto-monnaies (On en parle ici : Épisode #156). 

• Règle des 72 : méthode pour estimer le temps que va prendre votre investissement de départ à doubler (on en parle ici : Épisode #83).   

• REIT (Real Estate Investment Trusts) : sociétés cotées en Bourse qui détiennent et gèrent un patrimoine immobilier. 

• Rue Numéro 1 : dans l’immobilier commercial, il existe trois catégories d’emplacement. Une rue numéro 1, ou un emplacement n°1, est un lieu situé dans un secteur bénéficiant d’un fort flux de passants (piéton et/ou automobile). Il s’agit généralement d’une rue commerçante, d’une zone en centre ville ou d’un centre commercial. A ce titre, il est donc idéal pour implanter une boutique. 

• SARL de famille : type spécifique de SARL (Société à Responsabilité Limitée) qui permet aux membres d’une même famille de gérer ensemble un patrimoine immobilier ou toute activité commerciale (On en parle ici : Épisode #164).

• Side business : activité secondaire (en plus d’un emploi, d’une entreprise ou des études) qui permet de générer un complément de revenus (on en parle ici : Épisode #136). Il existe 3 principaux types de side business en ligne :
  • Les sites de contenus générant des revenus via l’affiliation, la publicité ou la génération de leads ;
  • Les sites e-commerce dont le drop shipping (forme de e-commerce par laquelle le site vendeur n’a pas de stock. Le client est donc directement livré par le fournisseur) ; 
  • Les micro Saas (petits logiciels hébergés en ligne) (On en parle ici : Épisode #180).

• Side project : projet en plus de son activité principale, qui n’a pas pour objectif de générer des revenus supplémentaires (on en parle ici : Épisode #136).

• SIIC (Société d’Investissement Immobilier Cotée) : entreprise spécialisée dans l’acquisition, la détention et la gestion de patrimoines immobiliers. Elle permet d’investir indirectement dans l’immobilier et de déléguer la gestion intégrale de votre investissement. Ses investissements sont cotés en Bourse et leur valeur est susceptible d’évoluer quotidiennement. 

• SCI (Société Civile Immobilière) : structure juridique constituée a minima de deux associés, afin de gérer un ou plusieurs biens immobiliers (on en parle ici : Épisode #60, Épisode #164).

• SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) ou pierre-papier : solution qui permet d’acheter et de gérer un patrimoine immobilier locatif via un placement collectif (on en parle ici : Épisode #20 et Épisode #110).  

• Seed capital : fonds de départ que des investisseurs proposent afin de payer les frais préalables à une création d’entreprise. 

• Small caps : société cotée en Bourse dont la valeur totale des actions en circulation est relativement faible. 

• Smart contract : contrats intelligents déployés sur une blockchain, ils exécutent un ensemble d’instructions prédéfinies.

• Social Trading : pratique par laquelle les investisseurs financiers basent leurs décisions de trading principalement sur les informations financières générées par les utilisateurs des médias web (on en parle ici : Épisode #75).  

• SPAC (Special Purpose Acquisition Company) : société privée destinée à lever des capitaux en Bourse pour financer l’acquisition d’une société non cotée (on en parle ici : Épisode #64, Épisode #69).  
• Square Print Sales : ventes en ligne de photos en petits formats (on en parle ici : Épisode #147).

• Stablecoins : crypto-monnaie adossée à une valeur « stable » comme le dollar américain ou l’or. Ils servent de passerelle entre les crypto-monnaies et les devises fiduciaires (le dollar, l’euro…) et cela permet de contrer la volatilité des cryptos. 

• Stablecoin classique : s’appuie sur la garantie que la société émettrice détient une réserve de sous-jacent au moins égale au montant des stablecoins émis. 

• Stablecoin algorithmique : fonctionne avec des réserves placées dans d’autres actifs que celui auquel il est adossé. 

• Staking : consiste à immobiliser ses cryptomonnaies dans un smart contract, de façon à participer aux opérations qui se déroulent sur une blockchain. Le propriétaire des crypto immobilisées reçoit en échange un intérêt, ou des tokens (on en parle ici : Épisode #149). 

• Stratégie Barbell : investissement dans des actifs opposés. Par exemple, en misant à la fois sur des investissements sûrs et des investissements à fort effet de levier et spéculatifs (on en parle ici : Épisode #63).  

• Succession (ou héritage) : transmission du patrimoine qui prend effet après le décès du donateur (On en parle ici : Épisode #159). 

• Super-app : application mobile qui offre une multitude de services intégrés, allant bien au-delà des services financiers. Inspirées par des géants comme WeChat en Chine, les super-apps combinent des services tels que la messagerie, les paiements, le shopping, les réservations, les divertissements, et bien plus encore, tout au sein d’une seule et même plateforme. L’idée est de créer un écosystème où les utilisateurs peuvent accomplir une grande variété de tâches sans avoir à quitter l’application. Exemples : WeChat, Alipay, etc. (On en parle ici : Épisode #181). 

• TMI (Tranche Marginale d’Imposition) : taux auquel est imposée la dernière tranche du revenu d’un contribuable. 

• Token : crypto-monnaies ou actifs numériques, non duplicables, créés et échangeables sur les blockchains. 

• Transaction on chain : transaction réalisée et inscrite sur le registre de la blockchain. 

• Transaction off chain : transaction qui désigne un transfert de valeur en dehors du registre de la blockchain. 

• TRI (Taux de Rendement Interne) : mesure de la rentabilité d’un investissement. Il prend en compte tous les flux (achats, ventes, revenus, frais, fiscalité…) et ramène tout sur un rendement annuel. Cela permet de comparer des projets qui n’ont pas grand-chose en commun. C’est un indicateur qui aide à la décision avant tout investissement.  

• Uniswap : logiciel libre qui regroupe un ensemble de programmes informatiques s’exécutant sur la blockchain Ethereum.

• USDC : stablecoin qui s’appuie sur le dollar (on en parle ici : Épisode #114).

• Value investing : achat d’actions à un prix inférieur à leur valeur réelle (on en parle ici : Épisode #53, Épisode #55).  

• VAN (Valeur Actuelle Nette) : rentabilité d’un investissement calculée à partir de la somme des flux de trésorerie engendrés par cette opération. 

• Viager : consiste à vendre un bien immobilier à un acheteur, en échange d’une rente qui peut s’accompagner d’une somme d’argent versée au comptant lors de la signature de l’acte de vente (on parle alors de “bouquet”) (On en parle ici : Épisode #157).
  • Viager occupé : lorsque le vendeur cède son bien à l’acquéreur mais conserve son droit d’usage et d’habitation. Le vendeur peut donc occuper le logement jusqu’à son décès (On en parle ici : Épisode #157). 
  • Viager libre : plus rare, lorsque le vendeur cède son bien à l’acquéreur qui peut l’occuper dès la signature de l’acte de vente (On en parle ici : Épisode #157). 

• Viager occupé : l’acquéreur achète moins cher puisque le vendeur vit toujours dans les lieux. 

• Viager libre : l’acquéreur peut directement vivre dans le bien ou le louer. 

• Wallet : portemonnaie qui permet de stocker et gérer ses crypto-actifs (on en parle ici : Épisode #76).

• White Paper : document qui présente les informations les plus importantes à propos d’un projet blockchain ou crypto (cf. le célèbre white paper du Bitcoin).

• Wine Funding : financement participatif de projets liés à l’industrie viticole, tels que la production de vin, la création de caveaux de dégustation, ou d’autres initiatives liées au vin (On en parle ici : Épisode #184). 

Si vous connaissez tous ces termes, félicitations, vous avez désormais obtenu le badge “expert des finances personnelles” décerné par l’équipe de La Martingale ! 🏆 Vous n’avez donc plus d’excuse pour ne pas écouter tous nos épisodes, même les plus techniques. 😉  

Loin d’être exhaustif, ce lexique est voué à s’enrichir au cours des épisodes, des rencontres, du temps… Nous sommes ouverts à vos suggestions. Écrivez-nous à l’adresse : [email protected]